Foi no ano de 1837 que o povo do Sobral da Lagoa, onde imperava um extremo sentimento de religiosidade, verificando a exiguidade da ermida de Nossa Senhora da Conceição e face ao aumento considerável da sua população construiu, com a preciosa ajuda financeira dos frades do Varatojo, um templo grande e decente, sob a invocação do Mártir S. Sebastião.

No “Inventário Artístico de Portugal” fez-se a descrição da Igreja Paroquial de S. Sebastião. “Debaixo do altar-mor encontra-se, como relíquia, o corpo de S. Murciano. Em casa do pároco, pertença da Igreja, está um paramento (casula, véu do cálice e estola) de damasco, bordado a oiro e a matriz, do Séc. XVIII, e um resplendor de prata da imagem de S. Sebastião, adornado de berilos, granadas, pedras citrinas e crisólitas com uns brincos e um broche de peito, cosidos ao halo e aos raios . Tem de largura o esplendor 0,200m. Estas jóias tinham sido oferta pelo povo à imagem. Há ainda uma custódia de prata cinzelada com 0,650 m de alto”.